Subscribe to Our Newsletter

We know you love savings. Sign up for more!

ASB Dividen: 5.50 Sen/Unit. Masih Berbaloi ke Untuk Buat Pelaburan?

Updated 14 Jan 2020 – By Irwin Umban


Artikel ini telah diterjemah daripada “ASB Dividend: 5.50 Sen/Unit. Should You Still Invest in It?” oleh Hakimie Amrie.

Terkejut kan bila dapat tahu ASB hanya bagi 5.50 sen seunit berbanding purata 9.91 sen seunit (dari tahun 1990 hingga 2019). Tapi, kalau korang tengok balik sejarah dividen ASB, situasi ni tak pelik mana pun. 


Sumber: asnb.com.my

Macam yang korang dapat lihat sendiri, trend dividen ASB memang menurun sejak diperkenalkan pada tahun 1990. Tapi itulah, takde siapa sangka pelaburan ASB boleh jatuh merudum dengan nilai 5.50 sen seunit, kecuali pihak yang uruskan dana tersebut lah (Pemodalan Nasional Berhad (PNB)). 



Tapi, jangan salah faham pulak, ni bukan salah pengurus dana. Korang akan tahu sebabnya nanti.

Jadi, dengan kadar dividen yang semakin membimbangkan, adakah ASB ni masih pilihan yang sesuai untuk buat pelaburan, atau patut ke korang cari alternatif lain? Jom kita tengok. 
 


Bagi korang yang tak tahu apa benda ni sebenarnya, meh kami pendekkan cerita untuk kasi korang faham



Pada 18 Dis 2019 hari tu, Pengerusi PNB, Tan Sri Zeti Aziz umum pengagihan ASB paling rendah dalam sejarah: Pada 5.50 sen seunit dengan jumlah sebanyak RM9 bilion bagi lebih 10 juta pemegang unit. 


Zati ada terangkan, dengan keadaan pasaran yang mencabar, kadar yang diberikan ni memuaskan. Ada betulnya jugak kenyataan Zeti ni sebab, Indeks Komposit Kuala Lumpur (IKKL, nilai pasaran dengan 30 saham terbesar tersenarai kat Bursa Malaysia) semakin menurun sejak kemuncaknya pada tahun 2018. 



Sumber: Investing.com


ASB jugak masih mampu bagi pulangan 5.50 sen seunit walaupun dalam keadaan pasaran menurun. Ni dah kira bagus kot.

Kalau nak tahu macam mana ASB boleh bagi pulangan sebegini, baca penjelasan Zeti pasal strategi pemasaran ASB. Dalam ucapan pengumuman dividen ASB, dia ada cakap:

"ASB dapat salurkan jumlah pendapatan sebanyak RM9.0 bilion pada Tahun Kewangan 2019 daripada keuntungan yang diperolehi oleh peningkatan pelaburan antarabangsa seperti yang dirancang di bawah Perumpukan Aset Strategik,"

Jadi, apa maksudnya? 

Maknanya, PNB takdelah guna semua dana yang ada untuk labur dalam pasaran Malaysia, tapi jugak naikkan peruntukan dana pelaburan asing bagi dapatkan pulangan yang lebih kukuh. 
 


Ni cara dana ASB dilaburkan

(Memandangkan PNB tak keluarkan lagi laporan penuh ASB 2019, jadi kami buat pengiraan berdasarkan laporan 2018.)

Berdasarkan laporan tersebut, 3 sektor teratas yang dilaburkan adalah Sektor Kewangan (27.55%), Perdagangan & Perkhidmatan (21.0%) dan Pertanian (11.58%).



PNB jugak ada senaraikan syarikat yang diorang labur, dengan 3 syarikat teratas iaitu Maybank (24.11%), Sime Darby Plantation Berhad (9.61%) dan Sime Darby Berhad (4.87%).



 Jadi, pulangan ASB korang sangat dipengaruhi oleh prestasi syarikat-syarikat ni. 
 


Kalau korang nak tahu macam mana PNB boleh tetapkan pengagihan 5.50 sen seunit, tengok kira-kira ni

PNB ada gunakan formula untuk kira dividen ASB yang dipanggil Nilai Aset Bersih bagi setiap unit. 


Jadi, apa dia Nilai Aset Bersih?

Menurut Investopedia, Nilai Aset Bersih adalah hasil yang diperolehi dari perbezaan jumlah aset dan liabiliti yang dibahagi dengan jumlah saham/unit yang dipegang oleh pelabur. Liabiliti bagi ASB ni adalah segala yuran yang digunakan untuk uruskan dana tersebut dengan lebih teliti. 



Bagi dana ASB, PNB caj yuran sebanyak 0.6% (0.4% + 0.2%) daripada jumlah aset di bawah pengurusan bagi menguruskan dana dengan teratur. 

Korang boleh dapat jumlah yang tepat dalam laporan, tapi korang jugak boleh dapat anggaran kasar dividen untuk tahun tersebut dengan bahagikan Jumlah Agihan pendapatan dengan jumlah unit dalam aliran. 

Contohnya, pada tahun 2018, Jumlah Agihan Pendapatan adalah RM9837.45 juta manakala jumlah Unit Dalam Aliran adalah sebanyak RM155,879 juta. 

Jumlah yang korang akan dapat adalah RM9,837,450,000/155,879,000,000 = 0.063 iaitu around 6.3 sen. 

Bagi 5.50 sen yang korang dapat baru-baru ni pulak, The Edge laporkan yang Jumlah Agihan Pendapatan adalah RM9 juta manakala jumlah Unit dalam Aliran adalah RM167.2 bilion.

Dengan guna kaedah pengiraan yang sama, korang akan dapat jumlah dividen sebanyak 0.0538 iaitu lebih kurang 5.38 sen seunit. 

Kalau korang hairan kenapa jumlah dividen tu tak tepat, korang betul sebenarnya. Ini sebab PNB masih tak keluarkan laporan rasmi lagi, jadi kami masih tak tahu angka yang sebenar. 

Untuk pengiraan jumlah pulangan yang korang dapat dari ASB pulak, korang boleh baca artikel ASB ni untuk tahu lebih lanjut. 

Ha, so far boleh faham tak?

Kami faham, bukan senang nak hadam semua nombor-nombor ni. Ada baiknya kita biarkan pengurus dana profesional kat PNB yang settlekan. 


 


Jadi, masih berbaloi ke untuk melabur dalam ASB?

Apa yang  korang kena tahu, selagi kadar pulangan ASB lebih dari kadar inflasi, pelaburan ni masih dikira baik. Buat masa sekarang, kadar inflasi kat Malaysia adalah 1.1% pada Oktober 2019, jadi 5.5% pulangan pada pelaburan ASB ni kira bagus lah.


Apa akan terjadi pulak dengan prestasi ASB pada masa akan datang?

Macam yang kami cakap sebelum ni, prestasi dana sangat bergantung pada prestasi syarikat yang dana tersebut dilaburkan. 

Contohnya, bagi dana ASB dari tahun 2014 hingga 2016, korang dapat lihat dividen jadi lagi rendah sebab syarikat-syarikat yang terlibat dengan pelaburan dana PNB mempunyai pendapatan yang rendah. 


* Angka ni dikira berdasarkan laporan pemegang saham bagi setiap syarikat.

Kalau korang nak tahu kadar dividen ASB pada tahun akan datang,  korang kena tengok pada syarikat yang ASB laburkan. Yang baru nak mula, cekidaut panduan daripada Mckinsey yang ada tunjukkan pelbagai metrik dan faktor dalam menentukan prestasi sesebuah syarikat. 
 


Ada ke alternatif yang lagi baik untuk laburkan duit saya?

Ofkos lah. Banyak kot pilihan yang ada. Korang mesti dah tahu yang  pelaburan ni hanya untuk Bumiputera, kan? Tapi orang Cina dan India ada je jalan lain untuk jadi kaya. 



Kalau korang perasanlah, kebanyakan orang cina akan buat pelaburan hartanah dan pasaran saham untuk mengaut keuntungan. 


Tapi kenapa dua jenis pelaburang ni? Well, rahsia kepada pelaburan yang berjaya sebenarnya adalah dengan melabur duit korang pada aset yang nilainya bertambah over time. 

Kalau korang lihat senarai jutawan-jutawan paling top yang dikeluarkan oleh Forbes dan dari mana datangnya sumber kekayaan diorang, korang boleh nampak diorang semua join pelaburan hartanah dan jugak mempunyai stok pelbagai syarikat. 

Jadi, kalau korang nak ikut jejak langkah diorang dan ada stok sendiri jugak, kami nasihatkan korang mula dengan pelaburan unit amanah saham. Tengok je lah prestasi sesetengah amanah saham kat Malaysia ni. Korang boleh dapat pulangan pelaburan yang masyuk kot untuk jangka masa panjang.



Tak kisah lah korang ni Bumiputera atau tak, korang patut laburkan duit yang ada tu ke dalam hartanah dan amanah saham. Pastu biarkan duit tersebut beranak pinak.

Tapi, macam biasa, sebelum korang laburkan duit dalam pelaburan yang korang tak berapa mahir, pastikan korang study dulu sampai khatam.


Baca Jugak:
Teruskan Pembacaan...

Artikel Disarankan Untuk Anda

REIT: Pelaburan Hartanah Dengan Modal Serendah RM100

REIT: Pelaburan Hartanah Dengan Modal Serendah RM100

PELABURAN: Ini Senarai Syarikat Yang Takde Kelulusan BNM

PELABURAN: Ini Senarai Syarikat Yang Takde Kelulusan BNM

Nak Melabur? Jangan Lepaskan Promo Simpanan Tetap Terbaik di Malaysia 2019

Jangan Lepaskan Promo Simpanan Tetap (FD) Terbaik di Malaysia 2020