Apakah Itu Unit Amanah
Dalam konteks Malaysia, terma "Unit Amanah" dan "Mutual Fund" merujuk kepada produk yang sama kerana kedua-duanya diuruskan secara aktif oleh golongan profesional. Syarikat dana akan kumpulkan pelaburan daripada orang ramai untuk melabur dalam pelbagai saham dan bon. Bila korang beli unit amanah, korang beli saham yang diterbitkan oleh syarikat dana, bukan beli saham dalam syarikat tertentu. Bila korang membeli atau menjual saham, nilai urus niaga tersebut berdasarkan Nilai Aset Bersih dana yang diperolehi dengan membahagikan nilai pasaran bagi aset dana, tolak liabiliti sebarang dana, dengan jumlah saham tertunggak.
Selain itu, sebagai pulangan bagi perkhidmatan pengurusan dana, korang perlu membayar yuran penyertaan ( caj jualan atau beban front-end), yuran keluar (yuran penebusan, back-end caj beban atau ditunda jualan), yuran pengurusan tahunan dan pemegang amanah bayaran. Selain itu,biasanya korang juga perlu membayar yuran pentadbiran yang lain seperti caj penukaran dan caj pemindahan. Kami akan tunjukkan satu contoh bagaimana yuran menjejaskan pulangan korang nanti.
Unit Amanah mempelbagaikan portfolio korang
Sumber imej: iStock
Unit Amanah mengumpulkan wang daripada pelabur individu untuk melabur dalam pelbagai saham. Dengan kata lain, unit amanah mengumpul dana daripada kita untuk melakukan sesuatu yang besar yang pelabur individu tidak boleh lakukan kerana kekurangan dana. Salah satu manfaat yang paling jelas untuk melabur dalam unit amanah adalah kepelbagaian portfolio, yang membantu untuk meratakan risiko khusus kepada sesuatu syarikat atau risiko kepada aset kelas tertentu.
Sebagai contoh:
Bayangkan korang ada RM1,000 untuk labur, dan korang decide nak beli saham Syarikat A yang berharga RM10 per saham. Jadi, dengan jumlah ni, korang boleh beli 100 saham, tapi lepas tu memang tak ada duit lebih untuk pelaburan lain.
Dalam situasi ni, prestasi portfolio korang bergantung sepenuhnya pada prestasi Syarikat A. Contohnya, kalau harga saham naik 10%, portfolio korang pun naik 10%. Tapi kalau harga saham turun 10%, korang akan rugi sebanyak 10% juga. Malah, kalau harga jatuh dari RM10 ke RM9 (turun 10%), untuk balik semula ke RM10, saham tu perlu naik 11.11%. Kalau saham jatuh 50%, ia perlukan kenaikan 100% untuk pulih ke harga asal. Agak berisiko kan?
Korang mungkin nak elak turun naik yang besar ni dan mahukan pulangan yang lebih stabil, contohnya sekitar 5% setiap tahun. Di sinilah unit amanah jadi pilihan.
Kalau dana berjaya kumpul RM1 juta daripada pelabur-pelabur lain dan melabur dalam pelbagai tempat macam Syarikat W, Bon X, Syarikat Y, dan Bon Z, masing-masing dengan pulangan 10%, 6%, -5%, dan -3%, jumlah pulangan keseluruhan akan jadi 2%. Nombor ni mungkin nampak kecil, tapi ia lebih selamat sebab pulangan korang kurang berubah-ubah. Unit amanah bantu bagi kepelbagaian dalam pelaburan dan boleh kurangkan risiko yang tinggi.
Jadi, apa perkara utama yang korang kena ambil perhatian semasa melabur dalam unit amanah?
1. Mengetahui risikonya
Untuk memilih dana yang betul,korang kena pastikan korang sanggup tanggung risikonya. Kebanyakan dana yang berada di pasaran sekarang, asasnya diasingkan oleh tahap-tahap risiko yang berbeza. Tahap risiko yang lebih tinggi kemungkinan boleh menjana pulangan yang tinggi. Tapi bukan bermakna risiko tinggi tu sentiasa untung. Ada juga dana dengan risiko rendah atau sederhana yang boleh bagi pulangan yang baik. Jadi, korang kena pilih dengan bijak!
2. Baca laporan kewangan yang ada untuk memahami asas-asas dana
Kalau korang nak beli unit amanah, pastikan korang faham apa yang ada dalam dana tu. Beberapa soalan penting yang korang boleh tanya:
-
Berapa banyakkah pemegang dana dalam saham dan bon?
-
Apakah saham tertentu dan bon dana yang telah dimiliki?
-
Berapa banyakkah pulangan tahunan bermula dari tahun lepas?
-
Apakah sudut pandangan pengurus dana mengenai prestasi tahun/suku tahun yang lalu?
-
Apakah sudut pandangan dan tinjauan seseorang pengurus dana itu di dalam pasaran?
-
Apakah risiko-risiko yang mungkin terlibat dalam peruntukan dana tersebut?
-
Berapa banyakkah yang diterima oleh pihak pengurus dana tersebut?
Jawapan kepada soalan-soalan ni dah ada pun dalam laporan. Jadi, pastikan korang baca dulu laporan tersebut.
3. Pasukan pengurusan yang baik dan prestasi yang konsisten
Cara terbaik untuk mengetahui kualiti pengurusan yang melabur wang korang adalah bersemuka dan bertanyakan soalan kepada mereka seperti "Kenapa awak membeli/menjual aset?" . Soalan ni nampak simple tapi sebenarnya sukar untuk dijawab oleh pengurus yang tak jelas dengan strategi pelaburan mereka. Kadang-kadang, kalau pengurusan aset kurang bagus, mereka mungkin akan bagi alasan yang tak kukuh untuk keputusan pelaburan mereka.
Selain itu, prestasi masa lalu tidak menjamin pulangan masa depan. Walaupun prestasi yang dulu menunjukkan bagaimana pengurus menguruskan dana tetapi walaupun pengurus mempunyai prestasi yang bagus sebelum-sebelum ni, korang kena tengok juga prestasi mereka semasa pulangannya rendah. Kalau dana tu masih kekal stabil, korang boleh rasa lebih yakin dengan kebolehan pengurus dana tersebut untuk jaga pelaburan korang dengan baik.
4. Cari dana dengan caj yang rendah
Pastikan korang tengok pulangan bersih dana daripada purata pulangan kerana pulangan bersih adalah keuntungan yang korang akan dapat selepas membayar semua caj kepada dana.
Dalam hal ini, Jumlah Nisbah Perbelanjaan digunakan untuk membandingkan jumlah yuran yang dikenakan oleh syarikat dana. Nisbah perbelanjaan yang lebih rendah bermakna kurang "gaji tahunan" yang akan dibayar kepada pengurus dana, ia merupakan tawaran yang bagus untuk pelabur. Jadi, jika unit amanah menjana pulangan tahunan sebanyak 8% dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 2%, pulangan anda adalah lebih kurang 6% sebelum ditolak apa-apa yuran penyertaan atau yuran keluar
.
Tetapi persoalannya berapa banyakkah ini memberi kesan kepada pulangan anda?
Contohnya adalah seperti berikut:
| Jenis yuran | Peratusan yuran |
|---|---|
| Yuran masuk | 5% |
| Yuran keluar | 5% |
| Yuran pengurusan tahunan | 1.5% |
| Yuran pemegang amanah tahunan | 0.05% |
Merujuk kepada jadual di atas, Nisbah Perbelanjaan Jumlah unit amanah adalah 1.5% + 0.05% = 1.55%. Kalau korang melabur sebanyak RM10,000 dalam dana dan korang berhasrat untuk memegang saham tersebut selama lima tahun dengan pulangan tahunan sebanyak 8%. Oleh itu, pada akhir tahun ke-5, korang akan mendapat pulangan kasar sebanyak 46.9%.
Walau bagaimanapun, jika kita memotong yuran pengurusan dan yuran pemegang amanah dibayar setiap tahun, pulangan tahunan kasar korang akan menjadi 8% - 1.55% = 6.45%. Tambah lagi korang kena kira juga yuran penyertaan dan yuran keluar. Jadi, akhirnya pulangan korang akan jadi macamni:
- Pelaburan Awal: RM10,000
- Yuran Masuk (5%): Ditolak RM500, menjadikan jumlah pelaburan RM9,500.
- Nilai Aset Bersih Selepas 5 Tahun: RM12,985.30.
- Yuran Keluar (5%): Ditolak RM649.27, jadi baki RM12,336.03.
- Pulangan Keseluruhan: 23.36%
- Pulangan Tahunan: 4.29%
Berdasarkan jadual di atas, jelaslah yang selepas semua perbelanjaan tidak dimasukkan, penyata tahunan sebenar korang hanya 4.29%, ia jauh berbeza daripada 8% pulangan yang dinyatakan.
Walau bagaimanapun, syarikat-syarikat dana faham bagaimana yuran dan caj boleh menjejaskan pelabur mereka, oleh itu beberapa dana mempunyai struktur yuran yang berbeza di mana yuran keluar atau yuran penyertaan adalah dikecualikan. Walau bagaimanapun, jangan terlepas pandang bayaran yang tinggi sama juga dengan prestasi dana yang bagus malah sila beri perhatian kepada bagaimana yuran dan caj boleh sabotajkan perancangan pelaburan korang.
Bersabar dengan pulangan dana korang
Jangan terkejut kalau dalam tempoh tertentu dana korang tak perform macam yang diharapkan. Semua dana ada turun naik, dan korang perlu bersabar. Jangan jual hanya sebab satu tahun prestasi tak bagus—selalunya keadaan pasaran juga akan memberi kesan. Kalau dana tu sentiasa mengatasi pasaran, mungkin time tu lah korang boleh pertimbangkan langkah seterusnya.
Adakah dana ekuiti besar mengatasi dana ekuiti kecil?
Ada yang mengatakan dana yang besar tak bagus sebab mereka ada terlalu banyak saham syarikat; apabila sentimen buruk mengatasi pasaran, ia sentiasa lebih mudah untuk menjual 1 juta saham daripada menjual 10 juta saham dalam tempoh masa yang singkat. Ada juga mengatakan yang dana kecil adalah terlalu kecil kerana kurang dari segi kepelbagaian dana: kepelbagaian saham daripada saham tunggal boleh memberi impak kepada prestasi keseluruhan dana.
Unit amanah mungkin sesuai untuk korang
Sumber imej: Dr Wealth
Unit Amanah adalah pilihan yang baik untuk korang yang nak mula melabur untuk persaraan tanpa nak ambil risiko terlalu tinggi. Kalau korang nak selamat, pastikan korang pilih dana dengan risiko yang sesuai, baca laporan kewangan, cari dana dengan caj rendah, dan bersabar dengan pulangan jangka panjang. Jangan lupa, saiz dana bukanlah penentu utama, apa yang penting adalah prestasi dana itu sendiri.
Nak tahu dana unit amanah mana yang paling bagus? Baca artikel kami untuk dapatkan senarai dana unit amanah yang terbaik di Malaysia!
*Artikel di atas bertujuan untuk memberi maklumat sahaja. Loanstreet tidak bertanggungjawab atas kerugian yang mungkin timbul jika ada sebarang tindakan anda dengan maklumat yang terdapat dalam artikel.
BACA JUGAK:
